Midland, MI - 01 abril 2009

The Dow Chemical Company (NYSE: DOW) dio a conocer hoy la conclusión de la adquisición de Rohm and Haas (NYSE: ROH). Esta adquisición es un importante paso en la estrategia de Dow para la expansión de sus productos de alta tecnología y de especialidad, que busca obtener un crecimiento constante de sus ingresos. La unión de las mejores tecnologías de ambas empresas, su amplia cobertura geográfica y los sólidos canales de comercialización crearán una cartera de negocios diversificada, con un valor de 14 mil millones de dólares, que se denominará la división de Materiales Avanzados de Dow. La división tiene previsto llegar a 3 mil millones de dólares en oportunidades de crecimiento con valor añadido, así como obtener sinergias de costes anuales por 1300 millones de dólares.

“El cierre de esta transacción con la transformación que supone para nuestra cartera de negocios, coloca a Dow en una posición muy sólida de cara al futuro”, afirmó el Presidente y CEO de Dow Andrew N. Liveris. “Hoy es un gran día para todas las partes interesadas de Dow, y nos comprometemos a elaborar un plan claro y cuantificable diseñado para satisfacer las necesidades de nuestros inversores, empleados, clientes y proveedores, incluso estando inmersos en un ambiente macroeconómico adverso como el actual. Nuestra primera medida decisiva será asegurar una integración perfecta de Rohm and Haas que eleve al máximo las sinergias y las oportunidades que ofrece esta transacción”.

Rohm y Haas es el elemento clave de la nueva división de Materiales Avanzados de Dow. Pierre Brondeau ha sido nombrado Presidente y CEO de la división, que incluye: Revestimientos, Edificios y Construcción, Materiales Especializados, Adhesivos y Polímeros funcionales y Materiales electrónicos.

Cumplimos lo prometido al anunciar la transacción

Esperamos que la creación de la nueva división Advanced Materials de Dow consiga:

• Crear importantes sinergias de costes y beneficios: si nos basamos en el trabajo realizado desde julio de 2008, Dow ha aumentado las estimaciones de sinergia de costes anuales hasta 1300 millones de dólares, sacando partido de ahorros adicionales sobre los costes esperados en las áreas de servicios combinados de negocios centralizados y compras. ­
• Asumir las cualidades de Rohm and Haas e impulsar el crecimiento en la nueva empresa: la división de Materiales Avanzados de Dow proporcionará una mayor presencia geográfica y aportará más canales de comercialización y tecnologías complementarias. Asimismo, la nueva empresa contará con uno de los programas más importantes de Investigación y Desarrollo del sector químico.
• Permitir que Dow se transforme en una empresa con crecimiento de beneficios: al expandir los negocios de materiales avanzados y productos químicos de especialidad, Dow ha inclinado la balanza de su catálogo hacia esta área de mayor crecimiento y márgenes más altos. La división de Materiales Avanzados  se posiciona sólidamente en mercados más resistentes, así como en negocios abocados al crecimiento en el repunte económico, incluidos los revestimientos, adhesivos y componentes electrónicos.

Progreso continuo en la reducción de deuda

Dow ha decidido ejercer la opción conforme a la cual Haas Family Trusts hará una inversión adicional de 500 millones de dólares en acciones de Dow. Esto está en consonancia con el plan autorizado de Dow de retirada del préstamo puente para la financiación de la transacción de Rohm and Haas a finales de 2009. Esto será posible gracias a la venta de activos, la emisión de acciones y deuda y la reducción ya anunciada del dividendo de la sociedad para conservar efectivo.

Autorizaciones oficiales

El 23 de enero de 2009, Dow llegó a un acuerdo con la Comisión Federal de Comercio (FTC) de Estados Unidos para autorizar el cierre de la adquisición, a condición de que se tomaran determinadas medidas para abordar posibles efectos contrarios a la competencia en un plazo de 240 días del cierre del trato. En concreto, los términos del acuerdo obligan a Dow a desprenderse de las siguientes empresas:

• Clear Lake, Texas, planta de esteres y ácido acrílico y el negocio relacionado de ácido acrílico glacial, acrilato de butilo y etil acrilato de América del Norte, Centroamérica y Sudamérica.
• UCAR Emulsion Systems, empresa especializada en látex de Norteamérica.
• Empresa norteamericana de pigmentos de plástico huecos (denominada también la empresa de partículas esféricas huecas).

La autorización también incluye una orden de separación de conformidad según la cual Dow se obliga a mantener la competitividad de estas empresas pendientes de desinversión y asegurar que no se transfiera información confidencial entre estas empresas y las demás unidades de Dow.

Dow ya ha puesto en marcha procedimientos para cumplir con los términos de la autorización de la FTC y ha comenzado a buscar activamente compradores para las empresas afectadas. La adquisición previamente había recibido la aprobación oficial de la Comisión Europea el 8 de enero de 2009.

A partir de hoy, dejarán de cotizarse en bolsa las acciones ordinarias de Rohm and Haas.

Acerca de Dow

Dow es una compañía química diversificada que obtiene unas ventas anuales de 58.000 millones de US$, cuenta con 46.000 empleados en todo el mundo y combina el poder de la ciencia y la tecnología con el “Elemento Humano” para mejorar constantemente los aspectos esenciales para el progreso humano. La Compañía vincula la química y las innovaciones con los principios del Desarrollo Sostenible y ofrece una amplia variedad de productos y servicios a sus clientes en aproximadamente 160 países, ayudando a suministrar todo tipo de productos, desde agua potable, alimentos y medicamentos, hasta pinturas, materiales de embalaje y productos para la salud e higiene personal. Los términos “Dow” o “la Compañía” hacen referencia a The Dow Chemical Company y a sus filiales participadas, a no ser que se indique expresamente lo contrario. Si desea más información acerca de Dow, visite www.dow.com.

For Editorial Information:

Claudia Granadeiro Tagliavini
The Dow Chemical Company
+34 91 740 78 45

Raquel Capellas
Oficina de Prensa de Dow Chemical
+34 91 745 86 00
rcapellas@webershandwick.com

Pilar Cerezo
Oficina de Prensa de Dow Chemical
+34 91 745 86 00
pcerezo@webershandwick.com