Madrid - 02 diciembre 2008

Dow Chemical Company (Dow) y Petrochemical Industries Company (PIC), empresa subsidiaria propiedad al 100% de Kuwait Petroleum Corporation (KPC), anunciaron ayer la firma del Acuerdo de Constitución de Joint Venture, así como otros acuerdos clave definitivos para la formación de K-Dow Petrochemicals, una joint venture al 50% que será la principal empresa suministradora de productos petroquímicos y plásticos en todo el mundo.

Se espera que la nueva empresa inicie sus operaciones el 1 de enero de 2009, a más tardar, con el cierre de la transacción en dicha fecha, según quedaba reflejado en el anuncio del Acuerdo de Intenciones del 13 de diciembre de 2007.

K-Dow será una compañía global, líder en el suministro de productos petroquímicos y plásticos esenciales, que producirá y comercializará polietileno, etilenaminas, etanolaminas, polipropileno y policarbonato, además de licencias de catalizadores y de tecnología para la fabricación de polipropileno.

“La firma de estos acuerdos es un paso crucial en la constitución de K-Dow, que se convertirá inmediatamente en un proveedor líder de productos petroquímicos en todo el mundo”, aseguró Andrew N. Liveris, Presidente y CEO de Dow. “La constitución de K-Dow Petrochemicals será un hito fundamental en la transformación de Dow en una compañía caracterizada por el crecimiento de sus ingresos. Se trata de un paso gigante en nuestra estrategia de impulsar nuestros negocios de Productos Básicos a través de joint ventures, reduciendo nuestra intensidad de capital y liberando 9.000 millones de dólares en fondos en metálico, antes de impuestos, que podremos invertir en nuestros negocios de Productos de especialidades (Performance). Hemos preparado eficazmente el escenario para nuestro próximo gran hito: llevar a cabo la adquisición prevista de Rohm and Hass a principios de 2009.”

“Estoy muy contenta con el resultado de nuestras negociaciones y todo el proceso de preparación para la constitución de K-Dow Petrochemicals. La joint venture K-Dow no sólo diversificará la economía nacional de Kuwait, sino que también posicionará este país como líder en el escenario de negocios globales”, ha afirmado Maha Mulla Hussain, Presidenta y Directora Administrativa de PIC. “A través de la joint venture K-Dow, PIC, siguiendo con su estrategia a largo plazo, entrará en un nuevo mercado de productos petroquímicos basados en tecnologías punta de escala mundial. Esto representa la mejor opción para que PIC alcance una posición de liderazgo en petroquímica y optimice el crecimiento de nuestros negocios interrelacionados de refino de petróleo y petroquímicos básicos, a la vez que construimos una relación positiva y bien arraigada con Dow”.

El valor empresarial total de los negocios de Dow que ahora formarán parte de K-Dow es, aproximadamente, de 17.400 millones de dólares. Esto equivale a 8.720 millones de dólares a repartir entre los accionistas. Los beneficios finales de la transacción incluyen ajustes de 1.200 millones de dólares en relación con el capital circulante y la deuda neta.

Al cierre de esta transacción, está previsto que cada accionista reciba un reparto especial en metálico equivalente a 1.500 millones de dólares, que pagará K-Dow.

Se espera que PIC realice un pago bruto de, aproximadamente, 7.500 millones de dólares, que resultará en un pago neto de 6.000 millones de dólares, incluyendo el reparto especial en metálico de K-Dow.

Dow espera recibir 9.000 millones de dólares en beneficios totales antes de impuestos derivados de esta transacción. En esa cantidad se incluye el reparto especial en metálico de 1.500 millones de dólares de K-Dow.

Dow y PIC también han anunciado que dos de sus actuales joint ventures al 50% pasarán a formar parte de K-Dow: MEGlobal, compañía líder mundial en la producción y comercialización de etilenglicoles y Equipolymers, empresa suministradora de resinas de tereftalato de polietileno (PET).Se estima que K-Dow alcanzará un volumen de ventas de 11.000 millones de dólares y que la incorporación de MEGlobal y Equipolymers aumentará ese total a 15.000 millones de dólares.

La transacción que dará origen a K-Dow ha recibido el visto bueno de las autoridades reguladoras como, por ejemplo, la Comisión Federal de Comercio de Estados Unidos y la Comisión Europea, así como la aprobación del Comité de Supervisión de Inversiones Extranjeras en Estados Unidos (CFIUS, siglas en inglés), si bien está sujeta a las condiciones habituales para el cierre de este tipo de transacciones.

Acerca de los productos incluidos en esta joint venture

El Polietileno y el Polipropileno abarcan más de la mitad de la demanda mundial de polímeros. De todos los plásticos, el polietileno es el usado más ampliamente y lo encontramos en productos de uso cotidiano, desde embalajes para alimentos, envases de leche y recipientes de plástico, hasta tuberías y revestimientos. El polipropileno es un plástico versátil que se utiliza en fibras, películas para embalaje, telas no-tejidas, artículos duraderos, recambios de automoción y aplicaciones para el mercado de consumo general.

El policarbonato es un termoplástico de ingeniería que se utiliza en aplicaciones como soportes ópticos, electricidad e iluminación. Las aminas son una familia de químicos con una amplia variedad de propiedades que se aprovechan en diversas aplicaciones, desde el tratamiento de la madera y el procesado farmacéutico, hasta revestimientos y productos de consumo.

El monoetilenglicol y el dietilenglicol de MEGlobal, denominados comúnmente como etilenglicol, se utilizan como materias primas en la fabricación de fibras de poliéster, resinas de tereftalato de polietileno (PET), fórmulas anticongelantes y otros productos industriales. Las resinas de PET de Equipolymers se utilizan en envases para bebidas y otras aplicaciones.

Acerca de Dow

Con unas ventas anuales de 54 bilones de dolares y 46.000 empleados en todo el mundo, Dow es una compañía química diversificada que combina la ciencia y la tecnología con el “Elemento Humano” para innovar constantemente los aspectos esenciales en el progreso humano. La Compañía ofrece una amplia variedad de productos y servicios a sus clientes en más de 160 países, ayudándoles a suministrar todo tipo de productos, desde agua potable, alimentos y medicamentos, hasta pinturas, material de embalaje y productos para la salud e higiene personal. Los términos “Dow” o “la compañía” hacen referencia a The Dow Chemical Company y a sus filiales consolidadas, a no ser que se indique lo contrario. Para obtener información adicional acerca de Dow, visite www.dow.com

Acerca de Petrochemical Industries Company

Como parte de la familia de Kuwait Petroleum Corporation, PIC está en el centro de la estrategia nacional para maximizar el valor de los recursos en hidrocarburos de Kuwait, y se centra en aumentar sus contribuciones petroquímicas. Centrada en el crecimiento estratégico dentro y fuera de Kuwait a través de la diversificación, utiliza las alianzas estratégicas tal y como las joint ventures exitosas como EQUATE, GPIC y TKOC. Más información disponible en www.pic.com.kw

Acerca de Kuwait Petroleum Corporation

Kuwait Petroleum Corporation (KPC) es la entidad perteneciente al estado responsable de los intereses en hidrocarburos de Kuwait en todo el mundo. Como parte de la industria global de energía, ayudamos a suministrar al mundo sus necesidades vitales en petróleo y gas mediante la exploración, producción, refinado, transporte y comercialización de estos preciosos recursos naturales, tanto en nuestro país  como internacionalmente. Más información disponible en www.kpc.com.kw.

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