Midland, USA - 01 April 2009

The Dow Chemical Company (NYSE: DOW) teilte heute mit, Rohm and Haas, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von The Dow Chemical Company, habe eine endgültige Vereinbarung für den Verkauf der Aktien von Morton International, Inc., dem Salzgeschäft von Rohm and Haas, an K+S Aktiengesellschaft abgeschlossen. K+S ist einer der weltweit führenden Anbieter von Spezial- und Standarddüngermitteln, von Pflanzenpflege- sowie Salzprodukten. Das Unternehmen ist im DAX 30 gelistet.

“Wir freuen uns, mit K+S in so kurzer Zeit eine Vereinbarung zu einem attraktiven Preis getroffen zu haben”, sagte Dow Chairman und CEO, Andrew N. Liveris. ”Mit diesem Verkauf liegen wir vor dem Zeitplan, der für die Reduzierung der Fremdfinanzierung nach der Akquisition von Rohm and Haas vorgesehen war. Die Veräußerung von Morton Salt ist der erste Schritt, um unseren klaren und messbaren Plan in die Tat umzusetzen, d.h. Wert für unsere Aktionäre zu schaffen.”

Reduzierung der Fremdfinanzierung vor Plan

Heute hatte Dow bereits mitgeteilt, das Unternehmen habe seine Akquisition von Rohm and Haas abgeschlossen, wodurch ein führender Anbieter von Spezialchemikalien und Hochleistungsmaterialien entstanden sei. Die Transaktion bewertet Morton International mit $1,675 Milliarden. Die Erlöse verstehen sich vorbehaltlich der üblichen Anpassungen nach dem Abschluss der Transaktion (”closing”). Die Veräußerung von Morton Salt hängt von keiner Finanzierungsbedingung ab. Die Transaktion bedarf der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Kartellbehörden; der Abschluss wird für Mitte 2009 erwartet.

Der Verkauf von Morton International ist der nächste Schritt im Plan von Dow mit dem Ziel, die Fremdfinanzierung des Unternehmens zu verringern. Seit Anfang Januar hat das Unternehmen die folgenden Maßnahmen ergriffen:

• Neuverhandlung und Erweiterung der Bedingungen des Überbrückungskredits für Rohm and Haas.
• Kürzung der Dividende um 64%, dadurch Einsparungen von ca. $1,0 Milliarden auf das Jahr umgerechnet.
• Aushandlung vorteilhafterer Bedingungen in Verbindung mit der Rohm and Haas-Transaktion, einschließlich $2,5 Milliarden Vorzugsaktien und Ausübung einer Option für $500 Millionen in Stammaktion der Haas Family Trusts.

In Verbindung mit dem Angebot von Dow, $550 Millionen Eigenkapital an den Rohm and Haas ESOP herauszugeben, werden diese Maßnahmen nach ihrem erfolgreichen Abschluss die ursprünglich angenommene Überbrückungskreditverbindlichkeit von Dow über $13,0 Milliarden auf rund $7,5 Milliarden senken. Das Unternehmen hat dadurch den Barmittelausfall in Höhe von $7,5 Milliarden infolge des Nichtzustandekommens der K-Dow-Transaktion nahezu kompensiert.

Über Dow

Dow ist ein vielseitiges Chemieunternehmen mit einem Umsatz von 58 Milliarden US-Dollar und 46.000 Mitarbeitern. Durch die Kombination von Wissenschaft und Technik mit dem "Element Mensch" trägt Dow kontinuierlich zur Verbesserung der Lebensqualität weltweit bei. Das Unternehmen liefert seinen Kunden in rund 160 Ländern eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen und verbindet dabei Chemie und Innovation mit den Prinzipien der Nachhaltigkeit. Die Produkte ermöglichen die Bereitstellung von sauberem Trinkwasser, Nahrungsmitteln und Medikamenten sowie die Herstellung von Farben, Verpackungen oder Körperpflegeprodukten.

“Dow” bzw. das “Unternehmen” stehen für “The Dow Chemical Company” oder deren verbundene Unternehmen, sofern nicht ausdrücklich anderweitig vermerkt.

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David Winder
The Dow Chemical Company
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